La Esperanza De La Estrategia De Comercio

La determinación de Esperanza en su comercio Los comerciantes necesitan tener un conocimiento sólido y realista de lo que esperan en el futuro, y específicamente lo devuelve esperan producir en términos de ganancias. Pido a los comerciantes de todo el tiempo qué tipo de devoluciones o retiradas de fondos que están esperando en su cuenta y un número sorprendente dicen que no tienen idea o me dan sus metas en lugar de rendimientos a largo plazo previstos. Quieren ser rentable, pero no entienden cómo una cadena de operaciones puede afectar el valor total de la cartera. Este tipo de comercio, sin expectativas y normas previstas es un importante obstáculo para el éxito. Así que ¿cuál es el problema de no saber qué esperar? Trading aleatoria Muchos comerciantes tienen una propensión para el comercio de azar. Este tipo de comerciantes parecen estar pesca de oportunidades. Pueden tener un oficio o dos de otra persona que vieron en un foro o boletín de noticias, o pueden simplemente ser entrar en operaciones sin un firme procedimientos de control de riesgos que se apliquen. Ellos tienen una tendencia a "esperar y ver qué pasa." Por lo general, lo que ocurre es un período intestino desgarrador de la indecisión, la pérdida y la frustración. Falta de comprensión de los costes de negociación La segunda cuestión estos comerciantes se ocupan de una falta de comprensión de los costes del sistema o estrategia. Por lo general se refieren a esto como "la miopía comerciante" o "visión de túnel". Estos comerciantes se concentran en un comercio a la vez y no están pensando en el mañana, o las operaciones del mes que viene, y no entiendo los costos que pueden afectar los resultados de la a largo plazo. En esta sección vamos a tratar esas cuestiones, y caminar a través del proceso de desarrollo de la expectativa precisa de una estrategia de negociación. ¿Qué es la esperanza? Esperanza es lo que suena. Nos ayuda a entender como ganadores, perdedores, ganancias y pérdidas se relacionan entre sí en el largo plazo. Este proceso ayuda a entender cuáles son sus beneficios del sistema de comercio deben ser, y ayuda a validar su backtesting. En esta lección, vamos a desarrollar esperanza en tres pasos. En primer lugar, se le calculará su ven - y pérdida de ratios. En segundo lugar, usted calcular su proporción de recompensa al riesgo. Por último, se combinan los dos números en una relación de esperanza. Esa información le ayudará a entender lo que puede esperar en el futuro. Pasos para la esperanza de desarrollar 1. Calcula tu relación de ganar y la pérdida 2. Calcula tu recompensa relación a arriesgar 3. Combinar las dos relaciones en una relación de esperanza Ganar y pérdida de relaciones Este es un número fácil de calcular. En primer lugar, desde el periodo de back-testing, sume el número total de operaciones que se han tomado. A continuación, el total del número de operaciones ganadoras de ese conjunto. Por último, se divide el número de operaciones ganadoras por el número total de operaciones. Esto le da a su relación de ganar. Imagine que tiene una estrategia que ha probado más de 150 operaciones totales con una relación de ganar del 28%. Eso significa que los resultados del sistema en un rentable comercio el 28% del tiempo y perdedores 72% de las veces. Las relaciones de ganar y de pérdida se calculan así: (42 ganadores en total) / (150 comercios Total) = relación de ganar 28% 100% (28% relación de ganar) = índice de siniestralidad del 72% Esto puede parecer muy bajo, pero a medida que continuamos vemos que no significa que el sistema no es rentable. Recompensa relación a arriesgar Este es también un número relativamente simple de calcular. El riesgo para recompensar relación, por lo tanto, no es más que el tamaño promedio de un comercio rentable dividido por el tamaño promedio de una pérdida de comercio. Imagine que en su estrategia comercial a sus ganadores son 5 veces más grande que sus perdedores. Eso hará que la recompensa a la proporción de 5 arriesgarse. ($ 500 tamaño Ganador) / ($ 100 tamaño Loser) = 5 Relación de Esperanza En este punto podemos combinar estos dos números para crear una relación de esperanza. Este es un proceso simple de multiplicar la recompensa a razón de riesgo (5) por el porcentaje de operaciones ganadoras (28%), y restando el porcentaje de pérdida de los oficios (72%), que se calcula así: (Recompensa al Riesgo relación relación de ganar x) Siniestralidad = Ratio Esperanza (5 * 28%) - (72%) = 0,68 Superficialmente, esto significa que, en promedio, que espera este strategys oficios para volver .68 veces el tamaño de los perdedores. Esto es importante por dos razones: En primer lugar, puede parecer obvio, pero sabes de inmediato que tiene un rendimiento positivo. En segundo lugar, ahora tiene un número se puede comparar con otros sistemas candidatos para tomar decisiones sobre cuáles usted emplea. Es importante recordar que cualquier sistema con una esperanza mayor que 0 es rentable utilizando los datos del pasado. La clave es encontrar uno que sea rentable en el futuro. También puede utilizar este número para evaluar la efectividad de las modificaciones a este sistema. Otros factores Esperanza es un factor importante pero hay tres consideraciones fundamentales que son importantes tener en cuenta en el desarrollo de ella: Cuesta 1. Trading Hay un método simple para ayudar a entender mejor los efectos de los costes de negociación en su sistema. Reducir las ganancias en sus ganadores por el importe de los costes de negociación, y aumentar sus perdedores de manera similar. Como ya he mencionado en una sección anterior, también es bueno para asumir una cierta cantidad de deslizamiento durante la entrada. En otras palabras, no asumen que las cosas saldrán bien a la perfección en sus operaciones. 2. Posición SizingFrom aquí lo que necesita para comenzar a trabajar en la comprensión de cómo funciona la esperanza con la posición de calibrado. Una relación de esperanza puede parecer bueno, pero sin tamaño de la posición correcta y consistente (uso del apalancamiento, el margen y el tamaño del lote), su rendimiento real podría seguir siendo pobres. Vamos a hablar de tamaño de la posición con más detalle nuevo. 3. Histórico contra Futuro ResultsIt es importante señalar que cuando usted está construyendo y probando un sistema inicialmente, que se basan en datos muy falibles. Datos del pasado es ciertamente útil, y es la mejor alternativa cuando usted está desarrollando una idea. Sin embargo, el pasado no es una indicación de lo que sucederá en el futuro. Usted no es probable que vea resultados perfectamente coherente con lo que ha visto en el pasado sobre su período de prueba. Simplemente no sucede. En lugar de invalidar su análisis de la esperanza, sin embargo, creo que esto hace que sea aún más importante. Esperanza es una gran manera de comparar y analizar las estrategias y modificaciones de estrategia. Es un sólido doble control sobre la viabilidad de la propia estrategia. Si su relación de esperanza es negativo no se debe operar la estrategia. Esperanza también sirve un propósito importante de planificación. Yo siempre comparo el desarrollo de una relación de esperanza a la lista de comprobación previa al vuelo que un piloto utiliza antes de despegar. Si usted es capaz de responder a todas las preguntas necesarias para una relación de esperanza después de haber hecho una buena planificación. Si uno de sus factores de negociación está en blanco o sólo una estimación, es necesario que se solidifique antes de ejecutar en su sistema. Un sistema de comercio puede ser caracterizado como una distribución de los R-múltiples que genera. Esperanza es simplemente la media, o promedio, R múltiple generado. Pero ¿qué significa eso exactamente? Una breve descripción de Riesgo y R Multiples Si usted ha leído alguno de los libros del Dr. Tharp, usted sabe por ahora que es mucho más eficiente que pensar en las ganancias y pérdidas de sus operaciones como una proporción del riesgo inicial tomada (R). Vamos a ir sobre ella de nuevo brevemente, sin embargo: Uno de los verdaderos secretos de éxito comercial es pensar en términos de riesgo-recompensa a proporciones cada vez que se toma un comercio. Pregúntate a ti mismo, antes de tomar un comercio, y ldquo; cuál es el riesgo de este comercio? Es la recompensa potencial vale la pena el riesgo potencial y rdquo?; Así que, ¿cómo determinar el riesgo potencial en un comercio? Pues bien, en el momento de entrar en cualquier comercio, debe predeterminar algún momento en el que usted conseguirá fuera del comercio para preservar su capital. Ese punto de salida es el riesgo que tiene en el comercio, o su pérdida esperada. Por ejemplo, si usted compra un $ 40 en el almacén y decidir salir si cae a $ 30, entonces el riesgo es de $ 10. El riesgo que tiene en un oficio se llama R. Eso debe ser fácil de recordar porque R es la abreviatura de riesgo. R puede representar el riesgo por unidad, lo que, en el ejemplo, es de $ 10 por acción, o puede representar a su riesgo total. Si usted compró 100 acciones con un riesgo de $ 10 por acción, tendría un riesgo total de $ 1,000. Recuerde que debe pensar en términos de relaciones de riesgo a recompensa. Si usted sabe que el riesgo total inicial en una posición es de $ 1,000, usted puede expresar todas sus ganancias y pérdidas como una relación entre el riesgo inicial. Por ejemplo, si usted hace una ganancia de $ 2,000 (2 x $ 1000 o $ 20 / acción), su beneficio es 2R. Si usted hace una ganancia de $ 10.000 ($ 10 x 1000), su beneficio es 10R. Lo mismo funciona para las pérdidas. Si pierde $ 500, su pérdida es 0,5 R. Si pierde $ 2000, su pérdida es 2R. Pero espera, usted puede decir. ¿Cómo podría haber una pérdida 2R si mi riesgo total fue de $ 1000? Bueno, tal vez usted didnt mantener su palabra acerca de tomar una pérdida de $ 1000 y no pudo salir cuando debería tener. Tal vez el mercado gapped abajo en su contra. Las pérdidas más grandes que 1R ocurren todo el tiempo. Su objetivo como un operador (o como inversor) es mantener sus pérdidas al 1R o menos. Warren Buffet, conocido por muchos como los mundos de los inversores más exitosos, dice la regla de la inversión número es no perder dinero. Pero eso no es un consejo especialmente útil para aquellos que están tratando de crear un marco de riesgo significativo para sus operaciones. Después de todo, incluso Warren Buffet experiencias pérdidas. Una versión mucho mejor de su gobierno sería, a mantener sus pérdidas al 1R o menos. Cuando usted tiene una serie de beneficios y pérdidas expresadas como cocientes de riesgo-recompensa, lo que realmente tienes es lo que Van llama una distribución-R múltiple. En consecuencia, cualquier sistema de comercio puede ser caracterizado como una distribución-R múltiple. De hecho, usted encontrará que pensar en sistema de comercio como distribuciones-R múltiple realmente le ayuda a entender el sistema y aprender lo que puede esperar de ellos en el futuro. Atar todo junto Entonces, ¿qué significa todo esto que ver con la esperanza? Simple: la media (el valor medio de un conjunto de números) de la distribución-R múltiple de un sistema es igual a la esperanza de sistemas. Esperanza le da el valor R promedio que se puede esperar de un sistema a través de muchos oficios. Dicho de otra manera, la esperanza te dice cuánto puede esperar ganar en promedio, por cada dólar arriesgó, durante una serie de operaciones. En el corazón de todo el comercio es el más simple de todos los conceptos y mdash; que los resultados finales deben mostrar una esperanza matemática positiva para que el método de negociación sea rentable. & mdash; Chuck Branscomb Así que cuando usted tiene una distribución de las operaciones de análisis, se puede ver en la utilidad o pérdida generada por cada operación en términos de R (cuánto fue la pérdida de función de su riesgo inicial y el beneficio) y determinar si el sistema es un sistema rentable. Veamos un ejemplo: Expectativa Puntuación Antes, cuando me puse a desarrollar mi propio sistema de comercio, dos comerciantes de éxito diferentes recomendaron que leí Comercio en su camino hacia la libertad financiera por Van K. Tharp. Un comerciante me lo recomendó como un buen libro sobre el tamaño de la posición. A pesar de su título sensacionalista, es un buen libro, por la única razón de que contiene una característica valiosa: la forma de medir la "calidad" de una estrategia de negociación de manera objetiva. en términos de esperanza multiplicado por oportunidad. Yo llamo a esto la "puntuación de la esperanza." Esperanza es la cantidad que usted espera obtener de cada operación por cada dólar que se arriesga. Oportunidad es la frecuencia comercia su estrategia. Usted desea maximizar el producto de ambos. Expectativa = (AW y tiempos; PW + AL y tiempos; PL) y frasl; | AL | (beneficio esperado por dólar arriesgó) Esperanza de puntuación = Expectativa y tiempos; Oportunidad donde AW = media del comercio ganador (excluyendo máxima victoria) PW = probabilidad de ganar (PW = & lt; gana & gt; & frasl; NST donde & lt; victorias & gt; es victorias totales excluyendo máxima victoria) AL = media del comercio perdedora (negativo, excluyendo las pérdidas scratch) | AL | = Valor absoluto de AL PL = probabilidad de perder (PL = & lt; pérdidas no scratch & gt; & frasl; NST) Oportunidad = NST y tiempos; 365 y frasl; studydays (oportunidades para el comercio en un año), donde NST = & lt; & gt operaciones totales; &menos; & lt; oficios cero & gt; &menos; 1 En otras palabras, NST = oficios no scratch durante el período bajo prueba (un oficio cero pierde comisión + deslizamiento o menos) menos 1 (para excluir la ganancia máxima). studydays = días calendario a partir de la historia están probando Es importante tener el | AL | en el denominador de la esperanza porque esto convierte la esperanza de que "unidades de riesgo" & mdash; ganancias por dólar arriesgaron. Este cálculo de la puntuación de la esperanza, como se describe anteriormente, es diferente a la descrita por Tharp en tres aspectos: En primer lugar, deseche del comercio El premio máximo como un valor atípico. Para un sistema en el que la mayor victoria es un caso atípico, descartando que le dará una mejor representación de la esperanza. Para un sistema en el que la mayor victoria no es un caso atípico, no importa que no sea para reducir las ganancias totales y victorias totales, dejando las ganancias promedio en gran parte no afectada. Descartando la más grande victoria, por tanto, da una estimación más conservadora de la esperanza. En segundo lugar, yo uso la pérdida media en lugar de seguir la recomendación de Tharp utilizar la mínima pérdida como la unidad de riesgo. La pérdida media es mayor que la pérdida mínima y más probabilidades de ser experimentado (pérdida media es típicamente cerca del pico de la distribución de pérdidas), por lo tanto, el uso que dará lugar a una estimación más conservadora de la esperanza de que con la mínima pérdida. Tharp y yo excluyen las pérdidas scratch (oficios que perdieron única comisión y el deslizamiento), debido a que incluye estos podría sesgar la unidad de riesgo muy bajo. En tercer lugar, uso de la media aritmética de victorias y derrotas (una vez deducidos los mayores ganadoras y arañazos pérdidas) como mi ganancia esperada y la pérdida. Tharp tiene que crear un histograma de operaciones ganadoras y seleccionar un rango que contiene el pico de la curva. Manera de Tharp no se acheived fácilmente a través de un algoritmo informático porque se requiere cierta subjetividad para determinar los tamaños de basura del histograma. Mis experimentos muestran que la media aritmética a menudo cae en o cerca del pico del histograma de todos modos, así que eso es lo que yo uso. Expectativa y tamaño de la posición La puntuación esperanza descrito anteriormente complementa la posición de calibrado. Tienes que hacer un cambio de paradigma lejos de evaluación de estrategias basadas en el beneficio neto. Olvídese de la utilidad neta, olvídate drawdown, olvídate número de victorias en fila, olvidar todo lo demás Tradestation muestra en el Resumen Estrategia. Estas cosas no significan nada para las comparaciones de estrategia, porque todo el mundo tiene una opinión subjetiva sobre cuál de esas mediciones más importa. En su mente hay que desvincular las reglas de entrada / salida de rendimiento "beneficio neto" o el rendimiento "rentabilidad anualizada". En su lugar, pensar en una estrategia como esta: Reglas entrada de control de riesgo. Los comentarios no determinan ganadores ni perdedores! Reglas de salida determinan los beneficios o pérdidas (vencedores ni vencidos). Reglas de entrada y salida en conjunto determinan la esperanza y la oportunidad. Tamaño de la posición determina su ganancia neta o devolución. así como la máxima reducción. Así que cuando usted está diseñando las reglas de salida / entrada y sus parámetros de entrada, no optimizar la utilidad neta! En lugar. Optimizar para Expectativa Puntuación Optimizar para máxima puntuación de la esperanza, sin tener en cuenta nada más. Tamaño de la posición se encarga del resto. Una buena estrategia de dimensionamiento posición se traducirá en mayores beneficios, más consistentes en una estrategia de alto esperanza de que en una estrategia de bajo esperanza, incluso si la estrategia de bajo esperanza tiene un beneficio neto más alto en una base 1-contrato! Ahora, sé que algunos paquetes de software de comercio le permiten optimizar los parámetros de estrategia sobre la base de lo que quieras. TradeStation le da sólo resultados enlatados como el beneficio neto, ganar / índice de siniestralidad, reducción, etc. Para aquellos de nosotros que usamos TradeStation, desarrollé algo que me permite optimizar mis estrategias en la puntuación de la esperanza. Es una función EasyLanguage (_SystemQuality). Sólo se pega al final de su señal y comenzar el optimizador. Cada iteración del optimizador causará una línea que se escribe en un archivo. csv de Excel. Entonces todo lo que hacen es cargar en Excel, ordenar por la última columna, y ¡voilá! Los parámetros para la máxima puntuación de la esperanza están justo en la parte superior. La documentación que se incluye con el código fuente es detallado y debe explicar todo con más detalle. Esta función puede ser modificado para usar en la optimización de cualquier otra cosa que desee, también. Ratio de Sharpe Algunas personas les gusta usar la Ratio Sharpe para medir la calidad relativa de una estrategia de negociación en comparación con otro. Después de una extensa investigación, no tengo más remedio que concluir que el ratio de Sharpe no es útil para evaluar objetivamente el mérito de un sistema. Se tiene usos, pero no estoy de acuerdo que se debe utilizar para determinar el mérito general. Tome dos extremos, por ejemplo: Sistema A devuelve 0.001% mayor que la tasa de interés libre de riesgo con cero disposición del crédito, y la consistencia perfecta. Sistema B devuelve el 60% por año en su cuenta con modestos 10% detracciones. ¿Qué sistema sería más bien el comercio? Sistema A tiene una mayor ratio de Sharpe & mdash; en realidad es infinita debido a cero desviaciones estándar en los retornos. Personalmente me quedo con el sistema B sobre A cualquier día! Estoy más preocupado por mi crecimiento equidad y ganar poder de mi capital de riesgo, que el hecho de declaraciones periódicas son exactamente los mismos. Todo el ratio de Sharpe no es medir la consistencia. Cierto, eso es uno de los elementos de mérito, pero ciertamente no es el cuadro completo. Usarlo para determinar el mérito de todo un resultados de la estrategia de negociación en las evaluaciones completamente erróneas y subjetivas, como lo demuestra el ejemplo extremo anterior. Hay realmente sólo una forma objetiva de medir el mérito de un sistema, y ​​eso es lo mucho que espera que ganan por cada dólar que corría el riesgo combinado con la frecuencia con la que te da la oportunidad de ganar que el retorno esperado. El concepto de riesgo es importante; usted está midiendo el retorno de su capital de riesgo (es decir, su stoploss inicial), no lo que en realidad "invertir" en el mercado. Desarrollar un sistema que tiene una puntuación alta esperanza, y usted encontrará que el ratio de Sharpe se ocupa de sí mismo. Mi investigación me ha llevado por algunos caminos fructíferos, y algunos caminos infructuosos. Optimización para ratio de Sharpe es en esta última categoría. | Inicio | ProSizer | EasyLanguage | Cotizaciones | &copia; 2004 por Unicorn Research Corporation Reservados todos los derechos. Expectativa de comercio: El Poder de un borde Cuando empezaste con el comercio, ¿cómo juzgar sus resultados? Si usted es como la mayoría de los comerciantes novatos probablemente tenía poca comprensión del concepto de la esperanza de negociar, por lo que se centró casi exclusivamente en su tasa de ganancias en los primeros días. Usted fue probablemente tratando de ganar 80 o incluso 90 por ciento del tiempo y era una lucha constante. Es posible que haya sido capaz de lograrlo por un corto período de tiempo, pero sus pequeñas victorias no podría cubrir las grandes pérdidas y una vez le das una cadena de "mala suerte" de pérdida de los oficios que simplemente no podría recuperarse. Aunque muy altas tasas de ganar pueden ser alcanzados por los operadores con experiencia o aquellos con un sistema que permite gran atractivo hacia abajo, es muy difícil para la mayoría de los nuevos operadores para mantener estos porcentajes como sus diversos errores de negociación y la impaciencia obtener lo mejor de ellos. A partir de ahí es posible que haya cambiado su atención a su relación de recompensa al riesgo. Mientras que usted podría ganar más en promedio de lo que perdió, usted podría hacer el trabajo de negociación y ser rentable. Es posible que haya estado buscando durante 3 o incluso 4 veces más beneficio en un ganador en comparación con una pérdida regular, pero aún así las luchas continuaron. Su tasa de ganancias se redujo drásticamente, e incluso el gran victoria extraño no fue suficiente para pagar por las cuerdas de pérdidas. Aquí está la cosa que usted no oye a menudo en los foros de negociación - su tasa de ganancias por sí sola no es tan importante y tampoco lo es la recompensa a razón de riesgo. Lo que realmente importa es lo que ocurre cuando se combinan los dos para determinar su esperanza de negociación. ¿Qué es la Esperanza de ventas? En pocas palabras, su expectativa de comercio es la cantidad promedio que puede esperar a ganar (o perder) por el comercio con el sistema, cuando se toman un gran número de operaciones (por lo menos treinta para ser significativo estadísticamente). Para calcular su esperanza de negociación, lo que necesita saber tres cosas - el porcentaje de victorias, su ganancia promedio, y su pérdida media. El cálculo es el siguiente: Expectativa = (Probabilidad de Win * Promedio de victorias) - (Probabilidad de Pérdida * Pérdida Media) Es una ecuación simple, pero saber el tamaño de su ventaja comercial, como se muestra por una gran expectativa positiva puede ser muy poderoso. El impacto que este conocimiento puede tener en la de un comerciante de la confianza, la paciencia y la disciplina no debe ser subestimada. Es fácil entender el poder de la esperanza al pensar en un casino. El casino cuenta con muchos juegos que tienen una pequeña expectativa positiva en su favor. El borde del casino es lo suficientemente pequeño que los jugadores pueden ir en rachas ganadoras largos y hacer buenas ganancias en el corto plazo (falsa confianza tanto inspirador), pero si siguen jugando en el largo plazo los números serán a favor del casino ya que, en promedio, que harán unos pocos centavos por cada dólar que el jugador riesgos. El casino siempre gana a las masas en el largo plazo. Como los comerciantes, podemos estar efectivamente el casino, mientras que el mantenimiento de una expectativa positiva mucho mayor al mismo tiempo. "En el corazón de todo el comercio es el más simple de todos los conceptos - que los resultados finales deben mostrar una esperanza matemática positiva para que el método de negociación sea rentable". Chuck Branscomb Cálculo Esperanza de Trading Sistemas de comercio rentables pueden venir en muchas permutaciones, por lo que se verá en los casos con diferentes tasas de triunfo, gana la media, y las pérdidas promedio. También vamos a considerar un sistema que tiene una muy alta tasa victoria, pero sigue sin ser rentable en el largo plazo debido a una expectativa negativa. En aras de la simplicidad en estos ejemplos, vamos a suponer que tenemos un comerciante que se está llevando a $ 100.000 posiciones y arriesgando 1% de la posición en cada operación, o $ 1.000. Alto Win Rate, recompensa moderada a Sistema de Comercio de Riesgos En este ejemplo, vemos el tipo de sistema de comercio como resultado que muchos operadores principiantes apuntan a que luchan por alcanzar. Este sistema produce gana el 80% del tiempo y la ganancia media (recompensa) es sólo ligeramente inferior a la pérdida media (riesgo). Esto conduce a una fuerte expectativa positiva como podemos ver. Para cada operación se toma con un riesgo de $ 1.000, que podemos esperar para hacer una ganancia promedio de $ 360. (0,80 * $ 700) - (0.20 * $ 1,000) = $ 360 La desventaja de este escenario es que es a menudo muy difícil de replicar. Incluso armado con un sistema que debería ganar un alto porcentaje de operaciones si se siguen correctamente, un trader novato tendrá problemas para lograr una tasa de ganancias tan alto. La impaciencia, el miedo emocional, y una serie de otras cuestiones pueden interferir con un nuevo operador siguiendo su plan de negociación, e incluso ligeras desviaciones de la alta tasa de ganancias pueden hacer que la expectativa positiva de un sistema para desaparecer. Moderado Win Rate, alta recompensa al sistema de comercio de Riesgos En este ejemplo tenemos un comerciante con una recompensa muy saludable a razón de riesgo, donde la victoria promedio es de poco más de dos veces mayor que el promedio de pérdida. La pérdida media también se ha reducido ya que este operador está gestionando activamente su riesgo general y detener los niveles de medida que se desarrollan las operaciones (el último ejemplo tenía gana o pérdidas completas), así que mientras algunas pérdidas todavía golpean el stop inicial máximo de $ 1.000, muchos de los pérdidas son considerablemente menos y reducen el promedio general. Mientras que la tasa de ganancias se ha reducido a 55%, debido al objetivo de victorias promedio más grandes, podemos ver que la esperanza de negociar realmente mejora general. Por cada operación que hacemos con $ 1,000 de riesgo, podemos esperar ver un retorno promedio de $ 565 en ganancias. (0.55 * $ 1,600) - (0,45 * $ 700) = $ 565 A diferencia del ejemplo anterior, un sistema de comercio como este es mucho más fácil para el operador novato de encontrar coherencia con. La presión de mantener una alta tasa de ganancia se reduce, unos errores de novato no matar a la ventaja comercial, y la excelente recompensa al riesgo cubrirá rápidamente una pequeña cadena de pérdida de los oficios. Estas cifras en este ejemplo están cerca de lo que nos esforzamos con los estudiantes novatos en el Programa de Capacitación STA. aunque los comerciantes veteranos a menudo ven un mejor porcentaje de victorias al usar nuestro sistema de comercio de día debido a su experiencia adicional. Tasa de victorias baja, muy alta recompensa al sistema de comercio de Riesgos En este ejemplo vemos un comerciante que se centra en mantener sus ganancias promedio lo más grande posible en comparación con su pérdida promedio. Aunque el sistema gana menos de 1 de cada 3 oficios, el impacto de una excelente recompensa a razón de riesgo permite una expectativa positiva sustancial en sus oficios. (0.3 * $ 1,800) - (0,7 * $ 400) = $ 260 Estos sistemas de tasa de ganancias más bajas pueden ser extremadamente potente con una gran esperanza comercial positivo, pero también pueden sufrir de largos períodos de disposición de fondos con cuerdas de pérdidas. Una vez más, este es un escenario difícil para un nuevo operador, ya que a menudo se encontrarán cambiar su enfoque en lugar de dar la hora del sistema y permitiendo que la ventaja comercial que vienen a través de más de un mayor número de operaciones. Muchos comerciantes profesionales han construido sus carreras fuera de los sistemas con un bajo porcentaje de victoria, pero con victorias que son muchas veces más grandes que su pérdida media. La mayoría de los seguidores de tendencias estarían en este grupo. Pueden tomar una gran cantidad de pérdidas cuando el mercado se mueve hacia los lados, pero una vez que lleguen a una tendencia que tomar grandes beneficios que cubren a continuación, las pérdidas y algunos. Como dice el legendario siguiente tendencia comerciante Ed Seykota ", uno buena tendencia paga por todos ellos". Muy alta Win Rate, Muy baja Recompensa al sistema de comercio de Riesgos Como se puede ver, incluso con una tasa de ganancias extremadamente alta (en este caso 95%), no se garantiza el éxito. Aunque pueda parecer un poco loco para tomar victorias que son sólo un promedio de $ 40 con pérdidas promedio de $ 1,000, estrategias similares a esta son en realidad muy común. (0.95 * $ 40) - (0.05 * $ 1,000) = - $ 12 Aun cuando los sistemas de este tipo tienen una pequeña expectativa positiva, aún pueden encontrarse con mayores problemas. En este ejemplo, sólo perdemos oficios 5% del tiempo, pero como poco probable, ya que es finalmente tendremos múltiples pérdidas en un breve período. Este tipo de masiva draw-down significa un hueco enorme en su capital que es extremadamente difícil de llevar a ti mismo de, especialmente si tamaño de la posición a una cantidad inferior para compensar la pérdida de ajuste. En un próximo artículo vamos a explorar draw-down y tamaño de la posición más para mostrar este efecto claramente. Su sistema de comercio debe tener una expectativa positiva y usted debe entender lo que eso significa. El sesgo natural que la mayoría de la gente tiene es ir a por los sistemas de alta probabilidad con una alta fiabilidad. A todos nos da este sesgo que tiene que estar en lo cierto. Se nos ha enseñado en la escuela que el 94 por ciento o más es una A y 70 o menos es el fracaso. Nada por debajo de 70 es aceptable. Todo el mundo está en busca de sistemas de entrada de alta fiabilidad, pero es la esperanza que es la clave. Y la verdadera clave de la esperanza es la forma de salir de los mercados no cómo se obtiene. ¿Cómo se toma ganancias y cómo salir de una mala posición para proteger sus activos. La esperanza es realmente la cantidad que va a hacer en el promedio por dólar arriesgó. Si usted tiene una metodología que te hace 50 centavos o más por dólar arriesgó, eso es magnífico. La mayoría de la gente no. Esto significa que si usted arriesga $ 1,000 que usted hará en promedio $ 500 por cada comercio - que es un promedio de los ganadores y los perdedores juntos. Dr. Van Tharp Factores adicionales a tener en cuenta Aunque conociendo nuestra esperanza de comercio es importante, hay otros factores que entran en juego que puede complicar las cosas un poco. Aquí hay algunas cosas que usted debe considerar al evaluar la fortaleza de su sistema y plan comercial general: Oportunidad Trading Si usted tiene una gran expectativa de negociación positiva no hay duda de que tienes un enfoque comercial de gran alcance, pero también hay que considerar la frecuencia comercia estará disponible. Su sistema puede tener una gran expectativa positiva, pero si sólo se encuentra un comercio válida una vez o dos veces al mes puede ser inferior en términos de rendimientos en comparación con un sistema que tiene una mucho menor esperanza por el comercio pero comercia 5 o 6 veces al día . Cuando tamaño de la posición y las posibilidades de capitalización se consideran así, la frecuencia de las oportunidades comerciales puede tener un enorme impacto en los rendimientos. Los costos de negociación Algo un montón de nuevos operadores ignorar a su propio riesgo es el impacto de los costes de negociación en sus resultados. Si bien los costos de ida y vuelta en términos de comisiones y tasas de cambio pueden parecer pequeñas en una sola operación, cuando el comercio a menudo con un sistema con una pequeña expectativa positiva, se puede comer rápidamente lejos sus beneficios o incluso convertir su esperanza negativa. Su enfoque debe tener una esperanza de comercio positivo lo suficientemente grande como para manejar sus costos con un montón de espacio de sobra. Tamaño de la posición Esperanza y posición dimensionamiento van mano a mano. Incluso con una gran expectativa positiva, tamaño de la posición errática puede cambiar rápidamente sus resultados en territorio peligroso. Mantenga el tamaño de la posición dentro de niveles tolerables y consistente y que le dará a su comercio de borde de la hora y la cantidad de operaciones que necesita para jugar correctamente. Histórico vs resultados futuros Es importante tener en cuenta que si usted está probando su expectativa a partir de datos históricos (como la función Market Replay en NinjaTrader), no hay garantía de que va a tener una ventaja similar en el futuro. Sigue siendo vital para hacer esta prueba con el fin de fomentar la confianza en su metodología, pero tenga cuidado con su enfoque de "ajuste de curvas" a los datos históricos, es poco probable que juegue a cabo de la misma manera para las operaciones futuras cosas. Operando con confianza a través Expectativa Positiva Uno de los errores más grandes que todos los comerciantes hacen es que entran en el campo de batalla competitivo que es el mercado sin conocer su ventaja comercial. Así como sería absurdo para el guerrero samurai para entrar en una batalla sin conocer la calidad y condición de su arma elegida y armadura, un comerciante debe saber la calidad de su ventaja comercial. Sin este conocimiento, ¿cómo se puede tener confianza en la cara de la adversidad? Sólo a través de la investigación, pruebas y entrenamientos enfocados puede un comerciante estar plenamente seguros de su borde y esperanza de comercio global. Usted necesita tener un conocimiento íntimo de su plan comercial y la confianza en su capacidad para ejecutar con precisión si se quiere tener éxito en el campo de batalla. Muchos aspirantes a los comerciantes han caído debido a la falta de preparación. No seas uno de ellos. Conozca su esperanza de negociar, abrazar a su borde, mantenga su disciplina y labrarse su pedazo del mercado con confianza. Calculadora Esperanza de Forex Trader Cómo usar la calculadora esperanza Si usted es un comerciante o revendedor automatizado manual, usted debe tener una idea de su riesgo-recompensa y la tasa de ganar. Para muchos operadores manuales, estas cifras pueden ser simplemente cifras promedio a lo largo de un período de tiempo determinado (por ejemplo, un mes o incluso un año de experiencia real.) O tal vez usted es simplemente el diseño de una nueva estrategia y que estés usando datos backtested para estimar la rentabilidad de su estrategia. De cualquier manera, la esperanza es una herramienta vital utilizado por los operadores profesionales para determinar que hay una expectativa mathmatical del beneficio de cualquier estrategia particular las operaciones de cambio o el enfoque. La clave es ser esencialmente el casino, no el jugador. La diferencia entre un casino (que gana en el largo plazo) y los jugadores que pierden es simple: el casino opera con expectativa positiva de su parte. Cada juego de casino está diseñado con un borde incorporado que produciría un resultado positivo en una calculadora de esperanza y no puede ganar todos los partidos, pero después de que cientos o incluso miles de ensayos, que terminan en la parte superior. Es por eso que la casa siempre gana. Publicado por y rsaquo; Comentarios desactivados y rsaquo; Uncategorized A.